第846章 准备(二) (第2/3页)
个潜在的接手方,并初步锁定了交易意向。
这1.5亿美元被拆成了两笔交易,显然对应着两个不同的买家,或许偏好和资金实力各有不同。
一笔是9000万美元,另一笔是6000万美元。
至于买家具体是哪家基金、哪个家族办公室或机构,文件里并未透露,陆阳也无意深究。
在保密交易中,有时不知道对手盘是谁,反而是一种安全。
他关心的只有两点:能否在11月6日上市前后完成实质交割,以及价格。
价格,是核心。
摩根士丹利报来的买家出价,两笔交易有所不同,但都建立在同一个基准上——阿里巴巴上市首日全天的成交量加权平均价。
对于那笔9000万美元的交易,买家的报价是在首日全天的成交量加权平均价的基础上,再折价16.5%。
对于另一笔6000万美元的交易,买家的报价是折价15%。
这个折扣率,反映了买家对于承接这批限售股所要求的风险补偿。
流动性缺失(6个月内无法出售)、以及上市初期股价可能虚高回落的风险。
15%-16.5%的折价,在陆阳的初步评估中,虽然谈不上优惠,但也算是在当前紧急时间窗口下的市场公允范围,没有离谱到无法接受。
然而,这仅仅是买家的出价。
文件的后半部分,清晰地列出了摩根士丹利作为中介方收取的费用。
当陆阳的目光落在那个数字上时,即使早有心理准备,眉头还是几不可察地挑动了一下。
交易总额的3.5%,作为手续费。
“3.5%的费率……”
陆阳低声念出这个数字,嘴角勾起一抹说不清是嘲讽还是感慨的弧度,将文件轻轻放下,看向身旁的徐立强:“为了这1.5亿美元的生意,摩根士丹利还真是……敢开口要价啊。”
1.5亿美元的3.5%,那就是525万美元的纯中介费。
对于仅仅是牵线搭桥、设计交易结构的投行来
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